Bakit Ang Fintech Ay Isa sa Pinaka-promising Mga Industriya ng 2015

Mga dalawang dekada na mula nang ang isang pampinansyal na kumpanya ay talagang nagbago sa mundo. Ang 500 na negosyante ay nangunguna sa isang pakete ng mga nakakagambala, na itinaas sa anino ng PayPal, na babaguhin ang ugnayan ng iyong negosyo sa pera magpakailanman.

Si Bill Clerico ay isang walang kundisyon na bachelor. Bahagya, palakaibigan, at maputla, hindi siya lilitaw na isang uri na magsisi sa mga ritwal na kahiya-hiya ng isang palabas sa palabas sa TV. Ngunit sa loob ng 44 minuto noong 2011, mahahanap mo si Clerico sa Bravo, na isinumite ang kanyang hitsura ('kaunti, nerdy redhead'), ang kanyang tatlong taong gulang na startup ('Walang nagmamalasakit sa isang kumpanya ng software'), at ang kanyang makeout game ( 'Alam mo ba talaga kung paano humalik?') Sa ilang pagkutya The Millionaire Matchmaker . 'Ako ay walang asawa noon, at naisip kong magla-mortgage ako ng kaunting personal na karangalan para sa kamalayan,' sabi ni Clerico. 'Hindi natagpuan ang pag-ibig.'

Iyon lamang ang kanyang pinakabagong pagsisikap upang mapansin ng mga tao ang kanyang kumpanya ng software sa pagbabayad, ang WePay. Sinubukan niyang magrekrut ng pang-pinansyal na pagsisimula ng pagkahari, ngunit ang isang kahilingan na makipagkita sa tagatatag ng PayPal na si Peter Thiel ay wala kahit saan. Tapos WePay na-hijack ang ilang publisidad sa isang pagpupulong sa developer ng PayPal, na hinuhulog ang isang bloke ng yelo na 600-pounds - na may mga singil na dolyar na nakapaloob sa loob at isang mensahe tungkol sa pagyeyelo ng iyong mga account sa PayPal - sa pasukan. Ang awtomatikong paglandi sa reality TV ay ang susunod na hakbang lamang sa kampanya ni Clerico upang gawing mas kaakit-akit ang kanyang kumpanya sa pagproseso ng mga pagbabayad kaysa, isang kumpanya ng pagproseso ng pagbabayad.

'Hindi ito isang kagiliw-giliw na puwang na mapuntahan nang magsimula kami,' naalaala ni Clerico. 'Ang pananaw ay mayroon lamang napakalakas na mga monopolyo doon sa mga tuntunin ng umiiral na mga bangko ... at walang nagtayo ng isang matagumpay na kumpanya ng pagbabayad mula noong PayPal.'

Siguradong nakakainteres ito ngayon. Makalipas ang apat na taon, maaaring isama ni Clerico at ng co-founder ng WePay na si Rich Aberman ang mga stunt sa likuran nila. Sa pamamagitan ng $ 24.9 milyon na kita noong nakaraang taon - hanggang 4,354.5 porsyento mula 2011 - Ang WePay (No. 62 sa Inc. na listahan ng 500 na pinakamabilis na lumalagong pribadong mga kumpanya ng America) ay kumikita, at nag-flush ng kabuuang $ 75 milyon na cash ng namumuhunan . Ang kumpanya ng Redwood City, California, ay nagkakahalaga ng $ 220 milyon, ayon sa PitchBook.

Nakatuon din ang WePay sa isang mabilis na umuusbong na angkop na lugar sa merkado. Lahat ng mga donasyong credit card na iyong nagawa sa mga crowdfunding site tulad ng GoFundMe o CrowdRise ay kailangang iproseso. Hawakin ng WePay ang partikular na gawain na mas mahusay kaysa sa karamihan. Ginagawa nitong handa ang kumpanya na lumaki sa parehong bilis ng mga kliyente nito. Sinabi ni Clerico na nasa track to doble o baka triple pa ang negosyo sa taong ito.

Ang WePay ay isa sa maraming mga startup na nakatuon sa pananalapi na nangingibabaw sa ranggo: Mula sa kategorya ng mga serbisyong pampinansyal lamang, apat ang nasa nangungunang 20 at 27 sa listahan sa pangkalahatan, na may pinagsamang $ 850.7 milyon sa kita sa 2014. Ang mga kumpanyang iyon ay kabilang sa mga unang nakapansin ng isang malaking pagkakataon na muling likhain ang sektor ng mga serbisyong pampinansyal. Ang industriya na iyon ay kasalukuyang ang pangalawang pinakamalaking target para sa pagkagambala, pagkatapos ng pangangalagang pangkalusugan, ayon sa isang survey ng Inc. ng 500 CEO ngayong taon (tingnan ang 'Kung Saan Nakatira ang Malalaking Mga Pagkakataon').

Matagal nang nakikita bilang isang mataas na panteknikal, lubos na kinokontrol na industriya na pinangungunahan ng mga higanteng bangko na lumalaban sa pagkagambala - bukod sa paminsan-minsang pandaigdigang pagkatunaw - ang pananalapi ay sumasakay ngayon sa isang negosyanteng alon. Ang pangangailangan para sa mga serbisyo ng upstarts ay malakas, piqued ng laganap na pagkabigo sa malaking bangko; ang supply ay lumalaki, fueled sa bahagi ng mga uri ng pampinansyal na nangangati upang gumawa ng isang bagay bukod sa pagod sa loob ng parehong megacorporations. ('Sa palagay ko ay walang nasisiyahan sa pagiging isang banker ng pamumuhunan,' chuckles Clerico, na nagtatrabaho sa Goldman Sachs at Jefferies.) At ang mababang mga rate ng interes ay gumawa ng kapital, ang hilaw na materyal para sa maraming mga pagsisimula na nauugnay sa pera, mura at sagana.

Marahil na pinakamahalaga, tinanggap ng mga customer ang ideya, salamat sa pagtaas ng mobile, on-demand na ekonomiya. 'Ang mundo ay higit na konektado ngayon kaysa sa 15 o 20 taon na ang nakakaraan. Ang mga tool na magagamit - murang imbakan, murang computing, at kamangha-manghang analytics - ay nagbago, ang kapaligiran sa pagkontrol ay nagbago, at ang mga tao ay mas komportable sa pamamahala ng kanilang pera at negosyo sa online, 'sabi ni Pat Grady, isang kasosyo sa Sequoia Capital . Ang kanyang VC firm ay madalas na gumagawa ng pusta sa mundong ito, na may mga pamumuhunan mula sa PayPal hanggang Square hanggang Prosper (No. 86) - at nakikita ni Grady ang malawak na mga pagkakataon sa unahan. 'Kung nais mong managinip ng kaunti, ang buong sistema ng pananalapi ay maaaring muling gawing muli sa mga kumpanya na nakikita natin ngayon,' sabi niya.

At kung ano ang isang malaki, taba target na mayroon silang muling gawin. Tinatantiya ng Goldman Sachs na ang mga nag-uumpisa ay maaaring magnakaw ng hanggang $ 4.7 trilyon sa taunang kita, at $ 470 bilyong kita, mula sa mga itinatag na mga kumpanya ng serbisyong pampinansyal. Kahit na ang isang bahagi ng isang punto ng pagbabahagi ng merkado ay kumakatawan sa makabuluhang negosyo, kaya ang mga namumuhunan ay nahuhulog sa kanilang sarili upang ibalik ang mga bagong entrante. O upang makapunta sa kanilang sarili: Ang Goldman ay labis na humanga sa fintech, naglulunsad ito ng sarili nitong operasyon sa pagpapautang sa online. Ang mga kapitalista ng Venture ay namuhunan ng $ 23.5 bilyon sa buong mundo sa fintech sa nagdaang dalawang taon, ayon sa mga pagtantya ng Santander, Oliver Wyman, at Anthemis Group: 'Sa pamumuhunan na ito, 27% ang nasa lending ng consumer, 23% sa mga pagbabayad at 16% sa pagpapautang sa negosyo , 'sumulat ang mga mananaliksik sa isang kamakailang ulat, na idinagdag:' Ang Fintechs ay may dalawang natatanging puntos sa pagbebenta: mas mahusay na paggamit ng data at walang karanasan na kostumer. '

Sa ilang mga kadahilanan fintech ay binago ng mga negosyante para sa mga negosyante. Maaari kang makakuha ng iyong susunod na pautang sa negosyo mula sa Lending Club, OnDeck, o Kabbage, sa halip na isang pansamantalang bangko; sa halip na mag-agawan upang mag-interes ng mga venture firm firm o iba pang tradisyunal na namumuhunan, maaari ka na ngayong tumingin sa Kickstarter, Indie & shy; gogo, o CircleUp. Ang mga transaksyon ng iyong kumpanya ay maaaring maproseso nang may mas kaunting sakit ng ulo ng Square, Stripe, o WePay. At maaari mong pamahalaan ang iyong pera nang awtomatiko sa Betterment o Wealthfront at hindi magbayad para sa payo sa pamumuhunan na maaaring o hindi lumagpas sa merkado. Maaari mo ring simulang palitan ang pera mismo gamit ang Coinbase, Circle, at iba pang mga pagpipilian sa digital-currency.

Sa pangitain ng mga negosyanteng fintech tulad ni Rob Frohwein, CEO ng platform ng pagpapautang sa maliit na negosyo na Kabbage (No. 36), ang pagpapahiram sa online na 'hindi dapat maging lugar na iyong puntahan pagkatapos na tanggihan ka ng iba. Ito dapat ang unang lugar na titingnan mo kapag gusto mong lumaki. ' Isang abugado sa teknolohiya, sinimulan ni Frohwein ang Kabbage na nakabase sa Atlanta noong 2009 kasama ang beteranong industriya ng pananalapi na si Kathryn Petralia at negosyante ng data at seguridad na si Marc Gorlin. Napansin ng mga tagapagtatag ang mas maraming data na magagamit sa online, naisip nila na magagamit nila ito upang sumailalim ng underwrite ng mga pautang sa maliliit na negosyo na hindi maaaring makakuha ng kredito - at upang gawin ito halos sa loob ng ilang minuto, hindi ang 24 na oras o higit na ginugugol ng mga negosyante, sa average, pag-apply para sa mga pautang sa bangko. Pagkalipas ng limang taon, ang Kabbage ay lumago sa isang taunang kita na $ 40.2 milyon - hanggang 6,722.4 porsyento sa loob ng tatlong taon. 'Kami ay talagang nasa simula lamang ng panahong ito ng muling pagbabago sa alternatibong pagpapautang,' sabi ni Frohwein. 'At inaasahan ko ang araw na hindi ito tinawag na alternatibo.'

Papalapit na ang araw na iyon. Sa pagtatapos ng nakaraang taon, ang online marketplace Lending Club at tagapagpahiram ng maliit na negosyo na OnDeck Capital ay parehong naging publiko, mga IPO na halos lahat ng mga tagapagtatag, namumuhunan, at analista ay tumutukoy bilang isang pagpapatunay ng kung ano ang maaaring makamit ng mga fintech na negosyante - at ang epekto ng mga ito mayroon na

Tanungin mo lang ang WePay. Nagsimula ito bilang isang kumpanya na nalulutas ang maliit na problema ng paglipat ng maliit na halaga ng pera sa paligid. Ipagpalagay na nais mong gawing mas madali para sa iyong mga kaibigan na mag-ipon ng pera upang mag-book ng mga paglalakbay sa ski: Iyon ang isyu na itinakda ni Clerico upang malutas kasama si Aberman, ang kanyang kasosyo sa freshman sa Boston College noong 2003. Matapos ang pagtatapos, nagtungo si Aberman para sa law school sa New York Ang unibersidad at Clerico ay nasa banking banking, kung saan nagsimula siyang magtrabaho kasama ang mga startup CEO. Ang mga pagpupulong na iyon ay nagbigay sa kanya ng bug ng pangnenegosyo - at ang trabaho (at ilang mga credit card) ay nagbigay sa kanya ng sapat na pera sa WePay na pondo ng binhi. Noong 2008, inilunsad ng mga kaibigan ang kanilang negosyo.

Ang WePay ay ibang kumpanya ngayon. Noong huling bahagi ng 2013, ang mga tagapagtatag ay gumawa ng isang mapanganib na pusta sa hinaharap ng crowdfunding - at isara ang orihinal, negosyong pagbabayad ng pangkat ng WePay, kahit na ang segment na iyon ay umabot ng 40 porsyento ng kita. Sa halip, nag-zero ang WePay sa pagpoproseso ng mga pagbabayad sa likod ng mga eksena, na nagsimula bilang isang maliit na panig sa negosyo ngunit mabilis na nalampasan ang paglaki ng panig ng mamimili. Kapag nag-abuloy ka sa mga singil sa ospital ng isang kaibigan sa GoFundMe, o kumuha ng isang babysitter sa Care.com, nangongolekta ng WePay ng pera mula sa iyong credit card at nakuha ito sa tatanggap, kumukuha ng bayad nito (isang mapagkumpitensyang 2.9 porsyento ng kabuuan, kasama ang 30 cents ) sa daan.

Ito ay naging isang napakalakas na talino sa pusta. Ang pagbabayad ng Crowdfunding ay sumabog, mula $ 3.9 bilyon noong 2013 hanggang $ 9.5 bilyon noong 2014, ayon sa firm ng consulting Massolution - na hinuhulaan na ang bilang na iyon ay halos doble muli ngayong taon. Ang ginawa sa online shopping para sa PayPal, ang pagtaas ng ekonomiya ng GoFundMe ay tila ginagawa para sa WePay.

-

'Pinagpapawisan ako sa sobrang kaba.' Sinisihin ang maagang tag-araw na halumigmig ng Manhattan, sisihin ang naka-pack na lobby ng hotel sa hipster, sisihin ang kanyang mabilis na pagkonsumo ng dalawang espresso na inumin, ngunit sinisisi ni Max Levchin ang paksa: pagproseso ng mga pagbabayad.

Mahigit isang oras na, at ang co-founder ng PayPal ay halos huminto para sa paghinga. Habang si Thiel ay maaaring minsan ay nag-atubili na makipagkita sa ilang mga magiging kahalili sa PayPal, si Levchin ay walang sawang nasasabik sa mga bagong nagpapanibago sa pananalapi. Isa sa kanila ang WePay - siya ay namumuhunan. 'Kami ni Peter ay may magkasalungat na reaksyon sa karanasan sa PayPal,' sabi ni Levchin, na naalaala ang isang pag-uusap pagkatapos na umalis ang parehong lalaki. Sinabi sa kanya ni Thiel, ''Pagod na pagod ako at hindi ko nais na hawakan muli ang industriya na ito.' At sinabi ko, 'Medyo miss ko na ito.' '

Mula noong nabawi ni Thiel ang kanyang sigasig - siya ay namumuhunan sa Stripe, isang mas malaking kakumpitensya sa WePay, tulad din ni Levchin. Ngunit ang kanyang maliwanag na maagang babala tungkol sa sektor ay sumasalamin sa underwhelming track record nito. Sa halos dalawang dekada sa pagitan ng paglulunsad ng PayPal at ng 2014 IPO ng Lending Club, wala nang iba pa ang ganap na nag-imbento ng mundo ng pananalapi sa U.S.

Ngayon ang Levchin ay kabilang sa mga tumaya na ang bagong ani ng mga pagsisimula, na kasama niya, ay maaaring ayusin muli ang uniberso ng pera - at gawin itong mas malinaw at madaling gamitin sa consumer sa proseso. Ang kanyang Kumpirmahin, na inilunsad noong 2013, ay may malaking ambisyon: 'Sa huli nakikita namin ang aming sarili bilang isang buong-serbisyo na bangko,' sabi niya.

Mayroon itong isang paraan upang pumunta. Kumpirmahin ang unang naka-target na pagpapautang sa consumer, at sa taong ito ay sumama sa mga pautang sa mag-aaral para sa mga coder. Sinusubukan nitong unang produkto na palitan ang mga credit card na may mataas na interes na isinama ng mga tagatingi na may mga online installment loan, kung saan maaaring mag-apply ang mga customer sa kanilang pamimili. Inamin ni Levchin na hindi niya naisip ang buong mapa ng kalsada - lalo na kung paano mag-navigate sa mabibigat na pasanin sa regulasyon. 'Tiyak na magtatagal upang makarating doon,' sabi niya. 'Magsisinungaling ako kung sinabi ko na alam ko eksakto kung paano natin makukuha ito sa FDIC at SEC iyon.'

Samantala, ang Levchin ay tumaya sa isang bilang ng mga kumpanya na maaaring baguhin ang ecosystem, kabilang ang WePay. Ngunit nasasabik din siya tungkol sa pagdating ng fintech ng isang 800-libong gorilya - o marahil cephalopod - mula sa isang napagpasyang hindi gaanong negosyante na background. 'Ang pagbabahagi ng pansin ng pansin kay Goldman Sachs ay hindi isang masamang bagay,' sabi niya. 'Nakakatawag pansin sila, at mas maraming pera ng namumuhunan, sa industriya.' At mula sa isang potensyal na mapagkumpitensyang pananaw, 'walang sinuman ang mas mapanganib na masira ng mga regulator kaysa sa pusit ng vampire.'

Gayunpaman, ang mundo ng fintech ay naka-sign in sa mga pagsisimula na nilamon ng mas malaking isda (Mint, Venmo, Braintree) o lumubog: ang personal na tagapamahala ng pananalapi na si Wesabe, ang online bank na PerkStreet, at ang Bitcoin exchange na BitInstant ay ilan sa mga nasumpa. Ang huli, lalo na, ay bumangga sa mga regulator: Ang BitInstant ay isang maagang pinuno ng nagsisimulang digital currency market, ngunit ang co-founder na si Charlie Shrem ay kasalukuyang naglilingkod ng dalawang taon sa bilangguan sa mga pederal na singil sa money laundering. Darating na higit na masusing pagsisiyasat: Ang Kagawaran ng Treasury ay naglunsad kamakailan ng isang pag-aaral ng mga kasanayan sa pagpapahiram sa online.

'Ang isang bagay na talagang pinag-aalala ko ay ang mga hindi magagandang artista na dumudumi sa pool, at pinapahina ang kumpiyansa ng mamumuhunan sa ginagawa natin lahat,' sabi ng CEO ng Prosper na si Aaron Vermut. Dapat niyang malaman; ginugol niya ang nakaraang dalawang taon sa pagtulong sa kanyang kumpanya na humindi mula sa kamatayan na na-trigger ng regulator. Ang Prosper, na itinatag 10 taon na ang nakakaraan nina Chris Larsen at John Witchel, ay ang kauna-unahang pamilihan sa lending sa online ng Estados Unidos, bago pa ang Lending Club. Ngunit noong 2008, nang magpasya ang Securities and Exchange Commission na ang Prosper at Lending Club ay nagbebenta ng mga security kaysa sa pagbibigay lamang ng mga pautang, pinangasiwaan ng isa ang masusing pagsusuri kaysa sa iba pa. Mabilis na sinuspinde ng Lending Club ang negosyo nito upang matugunan ang mga alalahanin ng SEC, at muling simulan sa mas mahusay na mga tuntunin sa mga regulator; Ang Prosper ay mas mabagal upang mag-react, at kalaunan ay na-hit sa isang utos ng tigil-tigil. Umalis si Larsen noong 2012, at sa pagsisimula ng 2013, ang Prosper ay nagkaroon ng pansamantalang CEO, isang kamakailang nabigo na pag-ikot ng financing, isang mabangis na lupon ng direktor, at isang demanda sa pagkilos na nauugnay sa pagbebenta ng security ng kumpanya.

'Wow, ang kaguluhang bagay na iyon ay parang isang bagay na maaari nating malubog ang ating ngipin,' naalaala ni Vermut na nag-iisip. Siya at ang kanyang ama, si Stephan, kasama ang kasosyo na si Ron Suber, ay naibenta lamang ang kanilang pangunahing negosyo sa brokerage kay Wells Fargo, at nangangati para sa isang bagong proyekto. Namuhunan sila ng $ 3 milyon, nakakuha ng pangkat ng mga namumuhunan na pinamunuan ng Sequoia para sa isa pang $ 17 milyon, at nagsimula ng pag-ikot.

Ngayong tagsibol, ang Prosper ay nagsara sa isang $ 165 milyon na pag-ikot, na pinahahalagahan ang kumpanya sa halos $ 2 bilyon. Ang Prosper ay nabubuhay ngayon ayon sa pangalan nito: Ang kita ay umabot sa $ 81.3 milyon noong 2014 - hanggang 3,618.1 na porsyento sa loob ng tatlong taon - at hinulaan ni Vermut noong Hunyo na ang Prosper ay 'makakakuha ng malapit sa $ 200 milyon' sa taong ito. 'Kami ay dumating sa pag-unawa na gagawin namin ito talagang isang malaking tagumpay o babaliin natin ito,' sabi ni Vermut. 'At napalapit kami ng maraming beses - ngunit masasabi kong matapat ngayon na mas malaki ito kaysa sa inaakala nating makukuha.'

Mayroon ding mas malaki sa isipan ang WePay; ang isang kamakailan na $ 40 milyon na pag-ikot ng pananalapi ay makakatulong na mapalawak ito sa Australia, United Kingdom, at, sa kalaunan, ang natitirang Western Europe. 'Naghahatid kami ng ilang malaki, pandaigdigang mga site ng crowdfunding at mga platform sa merkado, at nais naming tulungan silang ilipat ang pera sa buong mundo,' sabi ni Clerico.

Ang kanyang mga pangitain sa pangingibabaw sa pagproseso ng mga pagbabayad sa mundo ay nakakaintindi pa rin ng pang-aasar, kahit na wala ito sa cable sa mga panahong ito - o sa kapahamakan ng kanyang romantikong mga maling pakikitungo. Si Clerico ay 'masayang nakikipag-ugnayan sa isang tao na hindi ko nakilala sa palabas,' isang kamag-aral ng Boston College at taga-recruit ng Facebook na nakilala niya sa kanilang limang taong muling pagsasama sa kolehiyo.

Ngunit pagkatapos talikuran ang paunang negosyo ng WePay, at ang orihinal na layunin nitong gawing simple ang kanyang mga biyahe sa ski, nabawasan si Clerico sa paggamit ng pagbubutas ng mga lumang spreadsheet at paglilipat ng bangko upang subaybayan ang mga gastos sa pag-ski ng kanyang pangkat. Ang kanyang mga kaibigan ay 'pinagtatawanan ako ngayon, dahil ang WePay ay hindi na gumagawa ng mga pagbabayad sa pangkat,' sabi niya. 'Palagi akong nakakakuha ng isang reklamo sa email,' Oh, kung mayroong isang madaling paraan upang makolekta ang pera. '

Sa pagtingin ng WePay na magdala ng hanggang sa $ 75 milyon sa negosyo sa taong ito, lumalabas na natagpuan niya ang isa.

Perkstreet
Boom at Bust
Gustung-gusto ng mga customer ang online bank na ito, at ang mga mapagbigay na gantimpala - na sobrang gastos upang mapanatili. Nagsara ito noong 2013.

OnDeck
Pangalawang yugto
Ang tagapagpahiram ng maliit na negosyo ay naging publiko noong 2014, na nagpapatunay sa isang merkado para sa mga startup na nagbibigay ng mataas na presyo ngunit mabilis na kredito sa mga negosyante.

BitInstant
Flame-Out
Ang maagang pagsisimula ng Bitcoin na ito ay sinusuportahan ng kambal na Winklevoss ngunit sumailalim sa pagsasaayos ng regulasyon at na-shutter noong 2013. Ang kasamang tagapagtatag nito ay nakakulong na ngayon para sa paglalaba ng pera.

Coinbase
Pag-chart ng Bagong Teritoryo
Isa sa pinakamatagumpay na mga pagsisimula na nauugnay sa Bitcoin, ang virtual currency exchange na ito ay sinusuportahan ng parehong mga VC at bangko.

Kuwadro
Tumakas
Binago ng kumpanya ng mga pagbabayad sa mobile ang paraan ng pagtanggap ng mga maliliit na negosyo sa mga pagbabayad, ngunit nakikipagpunyagi rin sa mga pag-urong ng produkto at isang napapabalitang IPO.

WePay
Bagong Trajectory
Inilunsad bilang isang kumpanya ng mga pagbabayad ng consumer, noong 2013 ang WePay ay lumipat sa pagproseso ng mga pagbabayad para sa mga crowdfunding site - at ito ay sumikat mula pa noon.

Kaunlaran
Late Recovery
Isa sa mga pinakamaagang online na nagpapahiram sa online, nagpalugi ito sa ilalim ng pagsisiyasat sa regulasyon ngunit nagsimula ang pagbabalik noong 2013, at nagkakahalaga ngayon ng $ 1.9 bilyon.

Pagpapabuti
Autopilot
Ang 'robo-adviser' na ito ay nakikipag-jockey sa Wealthfront, bukod sa iba pa, upang makabuo ng isang mas mura, mas tech-reliant na uri ng firm-management firm.

Huwag matakot
Sa Thin Air
Isang tagapagpauna sa Mint.com, ang manager ng personal na pananalapi na ito ay inilunsad noong 2006 ngunit nawala ang lupa sa kilalang kakumpitensya nito at nagsara noong 2010.

Guhit
Mabilis na akyat
Ang limang taong gulang na processor ng pagbabayad, na nagkakahalaga ng $ 5 bilyon, ay nakuha mula sa naturang mga customer tulad ng Facebook, Twitter, Apple, at Kickstarter.

Lending Club
Up Up at Away
Sa 2014 IPO nito, ang online loan marketplace ay nagsemento ng papel nito bilang pinuno ng henerasyong ito ng fintech.

Clinkle
Augering In
Ang startup ng mga pagbabayad sa mobile ay nakakaakit ng buzz, at higit sa $ 30 milyon mula sa mga namumuhunan na may mataas na profile, bago ibigay ang mga produkto at i-hemorrhaging ang mga executive na may mataas na profile.

ZestFinance
Naghahangad nang mataas
Ang ZestFinance, na nagbebenta ng magastos na mga pautang sa consumer sa mga taong hindi maaaring makakuha ng kredito, ay nagpapalawak ng mga serbisyo ng data sa China - at nasa numero 192 sa listahan ng Inc. ngayong taon na 500, na may $ 51 milyon sa kita sa 2014.

Mabilis na Kapital
Pagkuha ng Momentum
Ang kumpanya ng financing na maliit na negosyo, na nagbibigay ng medyo magastos ngunit mabilis na pagsulong sa pera, ay No. 64 sa listahan ng Inc. ngayong taon na may $ 27.5 milyon sa kita noong 2014.