Ang mga tagapamahala ng kredito ay desperado upang makahanap ng mga paraan upang makilala - at protektahan ang kanilang mga kumpanya laban sa - mga potensyal na deadbeat. Para kay Jim Ludlow, ang credit-group credit manager sa Air Products and Chemicals, na nakabase sa Allentown, Pa., ang titingnan sa pananalapi kapag isinasaalang-alang ang pagpapalawak ng kredito sa mga customer ay ang ratio ng saklaw ng interes. 'Ang kaligtasan ng isang mahina na pananalapi ng kumpanya ay nakasalalay sa kakayahang makabuo ng sapat na cash upang masakop ang mga pagbabayad ng utang,' sabi niya, 'kaya sa halip na gumamit ng isang tradisyonal, na naka-orient na diskarte sa balanse-sheet upang pag-aralan ang mga customer - pagtingin sa mga bagay tulad ng kasalukuyang ratio ng mga assets sa mga pananagutan o ang debt-to-equity ratio - nakatuon ako sa cash flow. ' Ang ratio ng saklaw ng interes ay maaaring kalkulahin sa tatlong medyo simpleng mga hakbang:
1. Alamin ang daloy ng pagpapatakbo ng cash - mga kita ng isang kumpanya dati pa interes at buwis, idinagdag sa pamumura, amortisasyon, at iba pang mga hindi transaksyong transaksyon. Ang lahat ng mga numerong iyon ay nakalista sa 'pahayag ng mga cash flow' ng isang kumpanya, kung aling mga pampublikong kumpanya ang naghahanda para sa kanilang taunang mga ulat. Ang mga pribadong kumpanya ay malamang na maghanda ng katulad na impormasyon para sa kanilang mga banker.
2. Alamin ang bayad sa interes na nabayaran. Kalimutan ang figure ng interes sa gastos na nakikita mo sa balanse, na maaaring mas madaling hanapin. Maaaring magkaroon ng isang malaking pagkakaiba sa pagitan ng interes na nakalista para sa mga layunin sa buwis at ang halagang talagang binayaran sa mga bangko, na dapat mong hilingin kung hindi ito nabanggit sa taunang ulat.
3. Hatiin ang pagpapatakbo ng cash flow sa pamamagitan ng bayad na interes na binayaran. 'Naghahanap ako para sa isang ratio na mas mataas sa tatlo hanggang isa, na nagpapahiwatig na ang pamamahala ay may malaking silid sa paghinga upang mabayaran ang mga utang,' sabi ni Ludlow. 'Kapag bumaba ang ratio sa ibaba tatlo hanggang isa, mag-iimbestiga pa ako sa mga talababa sa pananalapi, direkta sa kumpanya, na may Value Line, Standard & Poor's, o kung ano pang mapagkukunan ng impormasyon na mahahanap ko upang masukat kung ano ang nasa ilalim ng pamamahala ng mga presyon ng operating. kung ito ay maaaring magbayad ng aming mga singil. Kapag bumaba ang ratio sa ibaba isa hanggang isa, malinaw na ipinapahiwatig nito ang pamamahala ay nasa ilalim ng matinding presyon upang makalikom ng salapi. Napakataas ng peligro ng default o pagkalugi.
'Sa pamamagitan ng pag-asa sa ratio na ito, naiwasan namin ang pakikilahok sa dalawang kumpanya na nagpatuloy na mag-file ng Kabanata 11,' sabi niya. Gumawa rin kami ng mga hakbang upang mabawasan ang pagkakalantad sa aming mga matatanggap sa maraming iba pang mga kumpanya na may panganib na mataas. Ang ratio ng saklaw ng interes ay isang mahalagang tool sa pagsusuri sa kredito. ' - Jill Andresky Fraser
